دور آليات التمويل الإسلامي في رفع الكفاءة التمويلية للنظام المصرفي – التجربة الماليزية أنموذجا-

Abstract

تعبر الكفاءة التمويلية عن تحقيق التخصيص الكفؤ للموارد المالية بما يضمن توجيه تلك الموارد إلى المجالات الأكثر ربحية، ولكي يتحقق التخصيص الكفء للموارد المالية المتاحـة يجب تعيين استخداماتها الفعلية من بين استخداماتها الممكنة، فكفاءة التمويل تعكس الإدارة الجيدة لزيادة الربحية والإنتاجية وتوجيه السيولة ورأس المال وبأقل تكاليف ممكنة، وبذلك تبرز أهمية هذا المصطلح في المؤسسة المصرفية وأهمية تحقيقه في الأنظمة المصرفية الحديثة التي تعتمد في أداء وظيفتها بشكل أساسي على معدلات الفائدة. في هذا الإطار حاولت هذه الدراسة الوقوف على خصائص وركائز آليات التمويل الإسلامي، بتحليل دورها في تنظيم العلاقة بين وحدات الفائض ووحدات العجز المالي، وذلك بهدف إبراز حجم التحدي الذي يمثله إدخال هذا النوع من الأنشطة المالية، المختلف نهجا وممارسة عن النظام البنكي التقليدي وللوصول إلى هذا الهدف أسهبت الدراسة في تحليل الجوانب النظرية كالكفاءة التمويلية في المؤسسة المصرفية، وطبيعة المعاملات المالية الإسلامية وأهم القواعد الفقهية الإسلامية التي تقوم عليها، وكذلك مداخل ومؤسسات التمويل الإسلامي المستخدمة من طرف المصارف التقليدية، كما حللت الدراسة التطبيقية واقع تطبيق آليات التمويل الإسلامي في النظام المصرفي الماليزي،كونه النموذج المتطور الذي يجمع بين العمل بالنظام التقليدي والنظام المصرفي الإسلامي. وقد توصلت الدراسة إلى مجموعة من النتائج، أهمها أن صيغ التمويل الإسلامية تعد البديل المناسب للتمويل الربوي في النشاط المصرفي، إذا اعتمدت على صيغ المشاركات أكثر من صيغ المداينات فاعتماد القطاع المصرفي الإسلامي على فلسفة المشاركة في الربح والخسارة سيمنحه تفوقا في إدارة الموارد المالية، وفي ارتفاع معدل العائد على الاستثمارات فيها، وبالتالي قدرة أكبر على تحقيق الكفاءة التمويلية المطلوبة، كما بينت الدراسة القياسية في عينة من البنوك الماليزية أن البنوك التقليدية مجتمعة أكثر كفاءة من البنوك الإسلامية من حيث التكلفة والأرباح وهذا راجع إلى حجم أصول المصارف التقليدية التي تستحوذ على قرابة 70 في المئة من النظام المصرفي الماليزي في حين أن البنوك الإسلامية الفردية عموما هي الأكثر كفاءة من حيث التقنية والتكلفة وكفاءة التخصيص من البنوك التقليدية رغم تركيزها الكبير على صيغ المداينات في التمويل