SUR L’ESTIMATION DES PARAMETRES DES LOIS STABLES

Abstract

Les mesures de risque, les plus populaires, qui quantifient les données financières sont les mesures de distorsion de risque introduites par Wang (96), comme la prime distordue et la mesure de risque bilatérale (two-sided deviation: TSD). Ces dernières peuvent être considérées comme des L-fonctionnelles avec des fonctions poids spécifiques. Dans ce travail, on définit un nouvel estimateur pour la TSD en utilisant les estimateurs a biais réduits des quantiles extrêmes proposés par Li et al. (2010). Une étude de simulation est effectuée dans le but de comparer, en termes de biais et d’erreur quadratique moyenne, le nouvel estimateur avec celui introduit récemment par Necir and Meraghni (2010). Ainsi une classification des marchés financiers via cette nouvelle mesure est réalisée pour quelques indices boursiers d’où les investisseurs peuvent prendre une décision à l’investissement.