دور جدول سيولة الخزينة في التنبؤ بالتعثر المالي للمؤسسة الاقتصادية

Abstract

يهدف البحث إلى دراسة دور جدول سيولة الخزينة في التنبؤ بالتعثر المالي للمؤسسة الاقتصادية من خلال دراسة حالة مؤسسة النسيج والتجهيز بسكرة وهذا من خلال إعداد جدول سيولة الخزينة الذي هو عبارة عن جدول يعرض مصادر سيولة الخزينة الداخلية والخارجية، ويهدف إلى توفير المعلومات لمستخدمي القوائم المالية حول التغيرات الحاصلة في النقدية وما يعادلها، وحسب المعيار المحاسبي الدولي رقم 7 يتوجب تصنيف جدول سيولة الخزينة إلى ثلاثة أنشطة رئيسية: تشغيلية، استثمارية وتمويلية، وقد نص هذا المعيار على أن يتم إعداد هذه القائمة وفق طريقتين المباشرة وغير المباشرة وظهرت عدة نماذج . ويعتبر التنبؤ بالتعثر المالي من الأساليب المستعملة لمعرفة وضعية المؤسسة الاقتصادية لما تتعرض له من نقص في السيولة وتراكم الخسائر حيث تتعرض للفشل والتعثر إذا لم تستطع توليد سيولة خزينة مناسبة، لذلك قام لباحثين باختيار عدة نماذج في التنبؤ بالتعثر المالي قبل فترة من حدوثه وت لخص حالات التعثر والفشل المالي والتي تحمل لإنذار مبكر للمؤسسات قبل وقوعها في التعثر،ومن اجل اختبار ذلك عمليا تم اختيار مؤسسة النسيج والتجهيز بسكرة كما كان لدراسة حالة وتم الاعتماد على نموذج (الزاملي، والحساني ) للتعثر المالي والذي بني أساس ا على النسب المشتقة من جدول سيولة الخزينة ،وبتطبيقه على المؤسسة تحصلنا على القيم ( 74.016 -، 14.965 -، 41.529 ل )- سنوات الدراسة على الترتيب 2020-2019 - 2021 وتشير هذه النتائج على ان المؤسسة محل الدراسة متعثرة ووجب القيام بتحليل مالي دقيق لتصحيح الاختلالات المالية في وضعيتها المالية