Les lois α-stables comme modele pour les series

Abstract

Notre mémoire a pour objectif initial de découvrir et comprendre l’importance des lois α- stables, en particulier, dans les rendements des actifs, pour l’analyse de portefeuille et la gestion de risque. De plus, nous critiquons le modèle brownien. Nous montrons, pour finir ce travail, que l’hypothèse de normalité n’est pas vérifiée, que la loi normale n’est pas adéquate dans la mesure où elle sous estime les queues de distributions des actifs et les grandes fluctuations autour du rendement moyen, en utilisant les testes graphiques (Histogrammes, QQ-plot) pour quelques indices boursiers.