ESTIMATION DES PARAMETRES DES LOIS STABLES

Abstract

Les mesures de risque, les plus populaires, qui quantiÖent les donnÈes ÖnanciËres sont les mesures de distorsion de risque introduites par Wang (96), comme la prime distordue et la mesure de risque bilatÈrale (two-sided deviation: TSD). Ces derniËres peuvent Ítre considÈrÈes comme des L-fonctionnelles avec des fonctions poids spÈciÖques. Dans ce travail, on dÈÖnit un nouvel estimateur pour la TSD en utilisant les estimateurs a biais rÈduits des quantiles extrÍmes proposÈs par Li et al. (2010). Une Ètude de simulation est e§ectuÈe dans le but de comparer, en termes de biais et díerreur quadratique moyenne, le nou- vel estimateur avec celui introduit rÈcemment par Necir and Meraghni (2010). Ainsi une classiÖcation des marchÈs Önanciers via cette nouvelle mesure est rÈal- isÈe pour quelques indices boursiers dío˘ les investisseurs peuvent prendre une dÈcision ‡ líinvestissement.